Bankovnictví

Sats
Matfyz(ák|ačka) level I
Příspěvky: 8
Registrován: 12. 3. 2006 17:17
Typ studia: Informatika Bc.
Kontaktovat uživatele:

Bankovnictví

Příspěvek od Sats »

Mohl by sem někdo napsat zadání z prvního termínu? Díky
Uživatelský avatar
Devron
Matfyz(ák|ačka) level III
Příspěvky: 180
Registrován: 7. 11. 2005 09:16

Re: Bankovnictví

Příspěvek od Devron »

Sats píše:Mohl by sem někdo napsat zadání z prvního termínu? Díky
ahoj...
byl jsem na tom prvnim... jsou dve varianty...

takze zadani varianty A:
1) Basel I a II, popsat tri pilire, srovnat Basel I s II, v cem se lisi, podrobneji popsat prvni pilir...
2) 10 pojmu a ktere ze ovlivnuji duraci obligace... neco jako pocasi :D, guverner banky :D, doba do splatnost, cena,... presne si to nepamatuju... nektere byli lehke ale nektere moc ne... face value atd.. ani nevim co to je...
3) priklad na CAD a Capital requirment... uplne stejny jako je na cvikach... dostanes rozvahu banky... u aktiv jsou i vahy rizikovosti!!! jen vedet co je tier 1 a tier 2 a jenom dosazeni do vzorecku...
4) vypocet VAR... portfolio haklive jen na jeden druh rizika, pocita se pomoci metody variance a kovariance... takze jen ten jednoduchy vzorec... neco jako na hladine 99% portofolio hodnotu P a volatilita 0,7%... otazka byla ovsem 10-denni portfolio, takze se pouzil vzorec na prepocet (pac je to secko linearni) jen se vynasobi odmocniou z "t"
a vysvetli co vysledek znamena...jak sme si an cvikach uvadeli tri alternativy vyjadreni VAR...
5) spocitat vynos do splatnosti cenneho papiru (smenka, ci statni poklad. poukazka presne nevim) no hlavni je ze to byl kratkodobi cenny papir... dostanes pocet dni, ucetni standart Act/360, soucasnou i budouci cenu... jen se trivialne pouzije vzorecek pro jednoduche uroceni s neznamou i. K tomu otazka jestli je to emitovane na bazi yield nebo s diskontem... bylo to s diskontem (kdyz je budouci hodnota uvadena jako nominalni hodnota tak je to diskont) a k tomu jeste otazka na nejake operace CB..presne nevim... neco kolem REPO operaci...
6) priklad na vsechno :), duraci, anuity, spotove a forwardove miry... je to priklad co je na kubovy...takze mrknete tam... dulezity!!! byl na 30b. ze 100, a ze bude podobny zase...

varianta B se moc nelisila... teorie GAP a durace... priklady "stejne"...


pisemka je uz zbytecna znamku mate uz danou ze cvik... napsal sem pisemku na 88% a stejne mi chtel dat mejstrik nejdriv 3, pak si to ovsem rozmyslel...a dal mi dvojku... a to sem mel vysledky ze cvik spis lepsi nez horsi... 150b. 75%, napsal sem prvni test ze cvik na 48b.!, ale uz se vyflakl na esej...a jen 28b a to mu vadilo... ze mam vysledky nevyrovnane, skoro se na pisemku ani nedival...dival se na excel s vysledkama ze cvik...
GL
Luc
Matfyz(ák|ačka) level I
Příspěvky: 3
Registrován: 14. 9. 2006 13:31
Typ studia: Informatika Bc.
Kontaktovat uživatele:

druha skupina

Příspěvek od Luc »

Jojo, vicemene zadani stejne, jen v te prvni otazce na duraci a GAP jeste nejake podotazky,vymyslet si priklad a nejaka souvislost se swapem.

Jinak dulezity je ten posledni priklad za 30 bodu. Spatne jsem dosadila hned v b) jednu urokovou miru a ztratila skoro 20 bodu.

Na veci z prednasky se pta akorat na ustni zkousce, na pisemnou staci dukladne probrat priklady z cviceni. Ustni dava jen tem co to maji nerozhodne...
Jinak kdo nenapsal prvni pisemku muze byt uplne v klidu, protoze na to Mejstrik vubec nekouka. Proste si vyjede nejakej graf v excelu a urci znamku.


Jinak pozor na ty, co budou spolehat ze kdyz Benecka napise na tabuli ze se konci ve 14:00, tak ze se tak skonci. V 13:50 rekla ze sbirame, a sla vzit papiry. Kdyz jsme ji rekli ze mame jeste 10 minut se na nas rozkricela, ze i tak nam cas pridala a 14:00 je pouze informacni. Pak nam rekla neco ve smyslu " Abyste se nepo....dam vam jeste 5 minut".
Uživatelský avatar
Devron
Matfyz(ák|ačka) level III
Příspěvky: 180
Registrován: 7. 11. 2005 09:16

Re: druha skupina

Příspěvek od Devron »

Luc píše: Pak nam rekla neco ve smyslu " Abyste se nepo....dam vam jeste 5 minut".
:lol: :lol:
Na namitku studenta ze se konci driv... cituji "Tak si tech 5 minut uzijte!"

zkousi opravdu jen vyjimecne... z MFFaku snad jednoho cloveka co mel mezi 1-2... jinak jen podle excelu rozdava znamly...

btw... z MFF udelali vsichni i ti co meli pisemku jen 50% takze snad pohoda
hackercor
Matfyz(ák|ačka) level I
Příspěvky: 1
Registrován: 15. 1. 2008 18:33
Typ studia: Matematika Bc.

zadání 15.1.2008

Příspěvek od hackercor »

akže takto to velmi přibližně ( z fotek) vypadalo ;) poraďte si ;)

1.) Portfolio immunization (10)
a) what does mean the following statement „our investment company has created an immunized portfolio“ (2)
b) what 2 conditions must be met to ahve the portfolio immunized (3)
c) ABC-investment company has an investment horizon of 5 years (all of its obligations must be repaid in 5 years) The cash collected from investors
amount to EUR 75 milion.
So far, ABD company has structured its asset portfolio this way:
EUR 15 milion in a zero coupon bond of a maturity of 12 years (new issue)
EUR 22,5 milion in govemment bonds with a duration of 4 years (new issue)
EUR 22,5 milion in corporate bonds with a remaining duration of 2 years

Propose other assets (and the respective amount or amounts) the ABC company shall invest in to have the portfolio immunized (5)

2.) Loan Pricing (12)
Given information below, calculate the minimum spread (in bps) for a 3-year loan .. client having the rating of BB. Ignore any administrative costs.
Market data:
Rating..........................3-letá defaultní míra
AAA...............................0,01
AA.................................0,40
A..................................1,02
BBB...............................1,98
BB.................................6,65
B..................................13,63
….
Splatnost v letech Náklady na externí zdroje
1..........................2,00
2..........................2,75
3..........................3,50
4..........................4,00
5..........................4,50
10.........................7,00

Předpoklady
Rating dlužníka................................................BB
Splatnost úvěru v letech......................................3
Kapitálový požadavek (kap. Přiměřenost)..................8%
Požadovaná výnosnost kapitálu..............................12%
Velikost úvěru..................................................1 000 000
Ztráta daná defaultem.........................................50%

3.) Credit risk management (12)
Assume following situation: Today is the 31th December 2007. At 31th December 2005, KB granted a 5-year loan with a notional principle of 15 milion and an interest rate of 5,0% p.a. The loan is repaid in 5 equal yearly installments at the end of each period (i.e. 31th December). KB’s management wants to find out duration of the loan (interest rate riskiness of the loan) KB’s research department delivered the fllowing estimate of short-term interest rate development; ie2008=4,8% p.a. , ie2009=5.4% p.a., ie2010-6.1% p.a.
a) calculate the required interest rate on the (residual) loan, which will be finally repaid in 3 years from now (use expectations hypothesis) (1)
b) Calculate the present value of the (residual) loan as of today (the installment of 31th December 2007 has been already made) (5)
c) Calculate Macaulay’s and modified duration of the loan as of 31th December 2007 (2)
d) How is the loan’s present value affected, when inflation is expected to rise and short-term interest rates are supposed to increase by 40
basis points? (use results of question c)) (3)
e) What additional risk measure shall be taken into account, when you want your calculation to be more precise? (1)


4.) Centrální banky
a) funkce macroekonomické i microekonomické
b) jména 3 centrální banky a země, v níchž působí
c) rozdíl centrálních bank "v" a "mimo" eurozónu


5.) Definice
Securitization
3 pilíře Basel II


6.) RAROC
Společnosti A,B, obě chtějí profit 6,5 mil
A dvouletý bond
B v equity positions
Na základě RAROC rozhodni, kdo investoval lépe víš-li
A 185 mil s riskem 5%
B 96 mil s riskem 9,5%
Krytí škod (nebo jak se to jmenuje) je na hladině 95%.

omluvte trochu nepřehlednost a představujte si u příkladů tabulky :-) sou tam, byly tam, ale tento způsob vkládání je dost omezenej, tedy .....
Martin Chvoj

Re: Bankovnictví

Příspěvek od Martin Chvoj »

Predmet jsem si zapisoval 2 krat a pokazde to bylo jine. Mejstrik je ale porad stejny a tak nekolik postrehu:
Znamku vam do znacne miry formuji prace v prubehu roku, bohuzel ale jsou dobre jen pro ty, kteri je chteji delat, protoze jinak se na spravnost moc nehledi (tedy ti, kteri to nechteji delat, snadno najdou cestu jak to cely osmelit, udelat jen na oko, ozdobit a shrabnout klidne plnej pocet bodu). Zalezi, kdo vam to bude hodnotit, ale obecne se hodne uprednostnuje forma pred obsahem (kdo chodil na prednasku, tak vi, ze je to presne to co Mejstrik kritizoval jako trh trpkych jablek neboli informacni asymetrii prave v souvislosti s credit application:)) ). Esej vas sice budou strasit, ze poznaji, kdyz je to opsane z knihy ale bullshit, rikalo mi nekolik lidi s vybornym hodnocenim, ze to cele bylo ctrl+c, ctrl+v.
Co se tyce Mejstrikovych oblibenych otazek:
Sekuritizace, Basel, Durace portfolia,VaR, EVA, forfaiting, letos jeste americka hypotecni krize.
Na zaverecnem "zkouseni" zkousi jen ty, co mohou dostat lepsi a pokud chteji. Dava vetsinou jenom jednu otazku a vis/nevis. Ja nejakym zazrakem dostal dve: Konsolidaci v evropske unii a Americkou hypotecni krizi. Tu prvni jsem vedel tak napul a tu druhou nastesti jo (diky me eseji) a odesel jsem s jednickou.
Alejandrito
Matfyz(ák|ačka) level I
Příspěvky: 7
Registrován: 19. 6. 2008 01:16
Typ studia: Matematika Bc.

Bankovnictví - zkoušky 2009

Příspěvek od Alejandrito »

Písemka 19. 1. 2009
1) Řízení kreditního rizika (12 bodů) Today is 31th December 2007. At 31th December 2005, KB granted a 5-year loan with a notional principle of 15 milion and an interest rate of 5,0% p.a. The loan is repaid in 5 equal yearly installments at the end of each period (i.e. 31th December). KB’s management wants to find out duration of the loan (interest rate riskiness of the loan) KB’s research department delivered the fllowing estimate of short-term interest rate development; ie2008=4,8% p.a., ie2009=5.4% p.a., ie2010-6.1% p.a.
a) calculate the required interest rate on the (residual) loan, which will be finally repaid in 3 years from now (use expectations hypothesis) (1)
b) Calculate the present value of the (residual) loan as of today (the installment of 31th December 2007 has been already made) (5)
c) Calculate Macaulay’s and modified duration of the loan as of 31th December 2007 (2)
d) How is the loan’s present value affected, when inflation is expected to rise and short-term interest rates are supposed to increase by 40 basis points? (use results of question c)) (3)
e) What additional risk measure shall be taken into account, when you want your calculation to be more precise? (1) (PŘÍKLAD JE SNAD V KAŽDÉ PÍSEMCE JEN S JINÝMI ČÍSLY – JE TŘEBA DOBŘE ZNÁT!!!)

2) Popsat regulatorní a ekonomický kapitál – rozdíly mezi nimi, nakreslit obrázky příslušných pravděpodobnostních rozdělení ztrát a popsat. (4 body)

3) Jaké jsou rozdíly mezi SWIFT a TARGET? (2 body)

4) Jaký je rozdíl mezi teoretickou a empirickou definicí peněz? (2 body)

5) Likvidita (8 bodů)Co to je a jaké riziko je s ní spojené?
Jaké známe typy likvidity?
Jakou roli hraje likvidita v konfidenční funkci?
ALM management – popsat základní podstatu (tj. ohledně struktury pasiv, aktiv (magický trojúhelník likvidity, rizikovosti a výnosnosti) a nakreslit obrázek

6) Výnosové křivky (8 bodů)Uvést základní teorie odhadů úrokových sazeb. A zaměřit se na teorii oddělených trhů.
Které teorie předpokládají rostoucí výnosovou křivku.
Spočítat spotovou sazbu při znalosti 0_s_1 a příslušných jednoletých forwardových (konkrétní čísla).

7) Uvést a okomentovat 3 pilíře Basel II (4 body)

8) Komentář obrázků souvisejících s finanční krizí: (12 bodů)
a) tabulka hodnot světových bank za roky 2006, 2007 a 2008 – říct jaké to má poselství
b) koláče financování (investic) do banky – hráči: Public Investors, Soverigian Funds, Wealth Funds – rozdíl mezi situacemi 2007 a 2008 (okomenotvat) a říct jaké to má poselství
c) vývoj úrokových sazeb 2006-2008 – poselství
d) graf ohledně objemu kreditních default swapů v USA – poselství

9) Forfaiting (6 bodů)
Uvést základní principy.
Spočíst cenu placenou forfaitingovou společností v konkrétní příkladě s konkrétními čísly (metoda přímého diskontu).

POZNÁMKA: Body si z písemky pamatuju dobře a i když měla být písemka na TOTAL 60 b., vychází TOTAL jen 58 b. nicméně procento úspěšnosti vám napočítají z "vaše_body/60" - dle Mejstříka tato menší neshoda nevadí, těžko říct, ale když má někdo plný počet bodů (což teda nikdo neměl) a má jen 96,7% úspěšnosti, je to podivné... a naopak 50% z testu pak není 29 bodů ale 30 - pokud by to někoho zachránilo (třeba ty s 29, ať si to raději překontrolujou) :)

Nejčastější otázka u ústního: Forfaiting (umět vyčíst údaje i z dokumentů o skutečné forfaitingu), já dostal asi 3 otázky – jednu na Forfaiting (uměl jsem tak na půl), jednu na chybu v testu – špatně okomentované koláče, protože jsem nevěděl, co přesně jsou Public Investors a Soveregian Funds – řekl jsem, že nikde ve svých skriptech neužil označení Soveregian Funds, načež jsme tedy prohledávali jeho knížku a zjistili jsme, že mám pravdu; dostal jsem poslední otázku na pojištění bank (obrázky z trojúhelníčkem na závislostech V na D/A)

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Písemka 12. 1. 2009 (od spolužačky :) Květy :))
1, vysvetleni pojmu : sekuritizace, basel 2 a jeho 3 pilire:6b

2, nakej obrazek grafu-cosi s krizi, fakt nevim, co to bylo a popsat co znazornuje a co "je jeho hlavnim poselstvym", meli tam byt dva grafy, ale jeden nak zmizel pri tisku..

3,naky veci o centrálních bankách- 3 nazvy centrálních bank a název země, kde sídlej; pak jakej vliv ma zda je to zeme s Euro ci bez v EU na centrální banku-to netusim a pak dalsi podotazka-vyjmenuj apopis makrofunkce a mikrofunkce centrálních bank-kolem 8b

4.imunizace portfolia:co to je, jake jsou hlavni dve zasady a priklad na to-pomoci toho, ze durace portfolio aktiv= durace portfolia pasiv- to bylo celkem ok, asi za 10 b

5.priklad podobny jako prvni priklad z toho testu , co nam posilala klara.jina cisla,uroceni rocni jinak stejny-na ty durace a splatky a forwardovy miry 12b

6,pak raroc-porovnat, jaky investor si vedl lip-viz priklad v ucebnici-stajny s jinymi cisly asi 8b.

7. ohodnoceni bankovniho uveru tradicni metodou-opet priklad stejny jako v ucebnici + tam dala navic nakej ukazatel ztrata pri defaultu 50% -asi 10b.

Nejčastější otázka u ústního: Forfaiting případně otázky na chyby v testu, pokud jste nedostali známku rovnou a museli jste bojovat o lepší.
pstanek

Re: Bankovnictví

Příspěvek od pstanek »

HLEDÁM LETOS TÝMOVÉHO PARTNERA PRO ÚVĚROVÝ NÁVRH, pokud je někdo volný, tak se mně prosím ozvěte. Jsem studentem 2.ročníku. pstanek@centrum.cz
drbubo
Matfyz(ák|ačka) level I
Příspěvky: 2
Registrován: 29. 1. 2010 19:33
Typ studia: Matematika Mgr.

Zkouska 19.1.2010

Příspěvek od drbubo »

prakticky to same jako v minulych letech, jen obnovena cisla
doporucuji podivat se na forum fsv, tam se da take najit nejake zkousky

Pocitaci priklady:
jako obvykle, na kreditni riziko - spocitat ruzna PV, duraci modD a jeji efekt na PV uveru
spocitat duraci portfolia s nekolika slozkami
spocitat nejake forwardove sazby
Teoreticke priklady:
definice penez, Basel ii, porovnat s Basel i,
co je to forfaiting, nakreslit obrazek jak jdo penize, dokumenty a pod
hlavne teorie vysvetlujici tvar vynosove krivky,cili Pure Expectations Theory, Preffered Habitat Theory, Liquidity Preference theory a jeste ten 4.
no a byly zase diagramy a obrazky vysvetlovat, a ze 60 bodu bylo za nej 12, cili matfyzakum doporucuji, protoze pro nej vetsinou je to problem, aby
si pred zkouskou nejak se ti diagramy dokazali vysvetlovat, nebot je to za hodne bodu, takovy popis ze "interest rates are increasing" :D nestaci.

Pak na ustni zkouce zkousel i Teply a Mejstrik, vetsi stesti jsme meli my, kteri jsme se dostali k Mejstrikovi, nebot on se neptal na nic, jen na zaklade CA, essay a ukolu a bodu z pisemky zapisoval znamky. Teply se trosku vyptaval, hlavne ani ne z prednasek, ale treba jak vznikla kriza, jaky mame nazor na tohle a na tamto a pod.
Odpovědět

Zpět na „Předměty finanční matematiky“