1.6.06 zkouska

1.6.06 zkouska

Příspěvekod Devron » 2. 6. 2006 11:11

1) Urcete YTM u obligace, ktera se prodava za 1020, jejiz nominalni hodnota je 1000, kupon. platba 6% (rocni), splatna za dva roky. (vyber moznosti) Vaha otazky 2.
2) Urcete portfolio minimaluzijici riziko, tak aby ocekavany vynos byl aspon 3,2%. Bezrizikova investice - zhodnoceni 2%, akcie A zhodnoceni 4% a rozptyl 0,5%, akcie B zhodnoceni 6% a rozptyl 1%, kovariance mezi A a B tusim 0,1.(vyber moznosti) Vahy 5.
3) Pri rostouci cene podkladoveho aktiva cena call opce klesa/roste? a cena put opce klesa/roste? ... vybrat sparvnou moznost
4) Pri rostouci cene realizacni ceny cena call opce klesa/roste? a cena put opce klesa/roste? obe otazky vaha 2
5) Pokud je cena obligace mensi nominalni hodnota, je vynos do spaltnosti vyssi/mensi nez kupon sazba. Vaha 1
Uživatelský avatar
Devron
Matfyz(ák|ačka) level III
 
Příspěvky: 180
Registrován: 7. 11. 2005 09:16

Příspěvekod Ajka » 21. 6. 2006 22:41

Ahoj, jak prosim dostanu jednotliva zastoupeni tech cennych papiru v prikladu 2?
Ajka
Matfyz(ák|ačka) level I
 
Příspěvky: 1
Registrován: 21. 6. 2006 22:30

Příspěvekod Devron » 23. 6. 2006 07:58

Ajka píše:Ahoj, jak prosim dostanu jednotliva zastoupeni tech cennych papiru v prikladu 2?


pokud je to jeste aktualni :-) :

je to uloha na kvadraticke programovani... delali sme to nekdy na poslednich predaskach (myslim ze predposledni), jeste nas Hurt varoval, ze tento priklad tam da :)

resis minimalizaci rizikove funkce... na zaklade podminek (soucet pomeru tech aktiv je jedna, a vynos je aspon 3,2%) ... takze jako v analyze sestavis Lagran. fci... a derivujes... je to vicemene uloha na vazany extrem...
pokud jsi chodila na optimalizaci, tak tam se delalo kvadraticke programovani...takze to muzes resit i pomoci uvah z toho (coz neni nic jine nez uloha o vazanych extremech doplnena a zjednodusena o uvahy z kvadr.programovani)

btw....
na pisemce se to takto resit nemuselo... Hurt zadal k tomuto zadani i moznost vyberu reseni... a to tak vtipne, ze reseni byla serazena podle rostouci miry rizika... od nejmensi (kde byl vynos maly) az po ty nejrizikovejsi (s velkym vynosem)

takze stacilo jen nadrzo vzit si ty nabizene reseni, spocitat si kolik maji vynos a kdyz clovek postupoval proste po rade :-), tak jen cekal, kdy mu kombinace aktiv da zisk aspon 3,2%... protoze sme vedeli, ze jakakoli jina nasledujici kombinace je rizikovejsi (ikdyz sice vynosnejsi, ale na to se nas nikdo neptal) tak prvni kombinace aktiv, ktera dala aspon 3,2% byl nas vyherce :-)

tento pristup lze pouzit vzdy... staci si jen nabizene reseni seradit podle miry rizika :-), u zkousku je to efektivnejsi... ale asi je dobre znat i reseni pres Lagr.fci
Uživatelský avatar
Devron
Matfyz(ák|ačka) level III
 
Příspěvky: 180
Registrován: 7. 11. 2005 09:16


Zpět na Finanční management

Kdo je online

Uživatelé procházející toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 1 návštěvník